论文研究 全球错误道路风险的建模和量化

交易对手风险问题在金融界变得越来越重要。 将该风险定义为由于交易对手违约造成的损失。 监管机构使用信用价值调整（CVA）来衡量此风险。 但是，违约和CVA计算背后的风险之间存在独立性假设，并且在金融市场上尚未得到验证。 在没有这种假设的情况下，本文提出了两个数学模型来评估和量化交易对手风险。 这种风险称为错误方式风险（WWR）。 本研究着重于三种方法：经验法，关联法和混合模型。 第一个是基于危害率模型来表达违约概率和暴露之间的相关性。 第二个是关于使用copulas计算WWR效应。 最后一个是两者的结合。 还有另一个使CVA计算更容易的假设：违约损失定额（LGD）的常数。 众所周知，该假设未得