论文研究基于RREP模型的风险量化技术.pdf

论文研究-基于RR-EP模型的风险量化技术.pdf,  经典的均值-方差投资组合模型作为现代投资组合理论的基础,采用方差作为风险度量,忽略了投资组合收益的非对称性.半方差模型只侧重于风险部分的度量,而对于高出期望值的部分(超额收益)未予考虑.文章针对方差、半方差方法作为风险测度的不足,提出了一种新的度量投资风险和收益的RR-EP模型,该模型不仅能度量投资的相对风险而且还能够对