论文研究 计算知情交易概率的新方法

知情交易量同步概率（VPIN）是一种工具，用于预测高频交易中的极端事件，例如闪存崩溃。 其目的是估计基于概率框架构建的知情交易的概率（PIN）。 人们对其理论基础和可靠性提出了一些担忧。 更精确地，已经显示出理论上VPIN不能近似于PIN，因为PIN是使用时间时钟框架构建的，而VPIN是使用音量时钟构建的。 从实用的角度来看，已发现VPIN对数据集计算的起点和不同参数（例如分类规则）敏感。 在本文中，为了改进PIN的理论框架，我们首先分析PIN和VPIN模型的理论基础，以便更好地了解其所有不同的假设微妙之处。 其次，它可以指出用于近似PIN的公式中的一些近似缺陷，并提出另一种精确的计算PIN的