论文研究 经济衰退引起的波动不确定性下基于快速傅里叶变换的美国期权计算

经济衰退对投资回报和生活水平的不确定性带来的威胁不能过分强调。 本文提出了在经济衰退的情况下对美式期权进行估值的快速傅立叶变换方法。 提出了具有衰退诱发的随机波动性和强度的多因素仿射指数跳跃模型，该模型是部分积分微分方程（PIDE）。 我们展示了如何通过生成函数确定模型的特征函数。 在基于傅立叶变换的欧式和美式期权定价中满足PIDE的财务索赔的近似形式特征公式已完成。 用于研究欧洲期权定价的基于数字的傅立叶变换算法FFT已扩展到正在研究的模型。 通过将溢价添加到欧洲看涨期权价格，该算法进一步扩展到了美国看涨期权估值。 提出了数值结果，以反映经济衰退引起的波动对期权价格和通常波动的影响。 结果表