交易委托账本.doc

交易委托账本 (Order Book, 以下简称委托账本或账本) 处于证券交易的核心位置,所有的交易都围绕它进行。这个词很多人可能没听说过,但我们日常看到的不同形式的一级和二级股票行情就是委托账本的不同表现形式,这样说的话大家可能就能猜到它的重要性。很多高频交易都要深入研究交易委托账本,观察市场的微观特性,这是在制定交易策略时的最重要的一步。在实际交易中还要研究交易委托账本来观察交易策略的执行情况