基于SVL模型的中国内地与香港股票交易所比较

在本文中,我们考虑了对沪深300指数收益率和香港恒生指数收益率的杠杆效应。 它由SV模型利用杠杆作用建模。 在此模型中,我们将内地和香港股市与股市长期影响,波动回复程度和杠杆效应等进行了比较。 分析结果表明,杠杆随机波动率模型可以很好地拟合香港的沪深300指数和恒生指数的收益率。 沪深股市的波动和杠杆效应明显强于香港股市。