论文研究 无限制条件的多期投资组合选择:对偶分析

本文考虑一个没有卖空约束的多期均值方差投资组合选择问题。 我们假设样本空间是有限的，并且可能的证券价格向量转换等于证券数量。 通过利用Li和Ng（2000）的嵌入技术，可以通过引入辅助问题来解决原始的不可分割的问题。 计算风险中性概率后，可以使用Pliska（1986）的mar方法解决辅助问题。 最后，我们得出原始约束问题的最优解的封闭形式。