论文研究 基于条件蒙特卡罗方法的信用违约互换合约定价.pdf

论文研究-基于条件蒙特卡罗方法的信用违约互换合约定价.pdf,  多标的资产违约相关性结构的度量及其联合违约时间的模拟是信用违约互换合约定价的关键.Copula函数和蒙特卡罗模拟是解决此关键问题的有力工具，被广泛应用于信用衍生品定价.本文基于因子t-copula模型，结合条件蒙特卡罗模拟，构建了计算第n次信用违约互换合约的条件蒙特卡罗算法.该算法能够捕捉多标的资产违约的尾部相关性，更准确地度