论文研究基于CVaR的RAROC对我国开放式基金绩效评价.pdf

论文研究-基于CVaR的RAROC对我国开放式基金绩效评价.pdf,  以2006年到2009年的数据对我国开放式基金进行绩效评价.计算CVaR和VaR时都采用新的方法即运用GARCH,EGARCH,PARCH模型和残差服从T和GED分布的组合来计算,接着通过返回测试提高VaR和CVaR精度,并且将CVaR与VaR的结果都进行测试比较.经过实证检验,基于CVaR的RAROC更准确