论文研究跳扩散下汇率变动的外商直接投资问题研究.pdf

论文研究-跳扩散下汇率变动的外商直接投资问题研究.pdf,  本文在跳扩散环境下研究了汇率变动对外商直接投资的影响.首先,通过Itô公式,推导得出跳扩散环境下以本币表示的风险资产价格动力学方程.然后在终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导最优投资策略,得出最优动态资产配置策略的近似解.最后对结果进行数值分析,定量分析了跳和汇率变化对投资商最优资产配置策略的影响.